Маржинальной торговлей на фондовом рынке называются сделки в кредит: деньги или ценные бумаги для них инвестор берет у брокера.

Что такое маржинальная торговля?

Термин «маржинальная» происходит от слова «маржа» - так называются активы инвестора, которые служат залогом кредита. Они находятся на брокерском счету у того же брокера и блокируются на время совершения клиентом сделок.

Размер займа не может быть больше маржи. А она, в свою очередь, может составлять только часть средств на счету инвестора и рассчитывается в процентах от всего объема активов.

Планируя приобрести на бирже новые активы, инвестор может часть их купить на свои деньги, а на часть взять кредит у брокера. Отношение своих средств к сумме всей сделки называется кредитным плечом. К примеру, если инвестор собирается совершить сделку на 100 000 рублей, потратив 20 тысяч из своих денег и 80 кредитных, кредитное плечо равняется 1:5.

С помощью финансового брокера можно использовать маржинальную торговлю для покупки акций, облигаций, фондовых индексов, валютных пар, товаров (например, золота, серебра, нефти — через CFD или фьючерсы), а также криптовалют.

Преимущества маржинальной торговли

Этот механизм помогает инвестору

• повысить доходность операций на бирже: кредитные средства помогают получить больше прибыли;
• увеличить размеры своих сделок;
• вести торговлю более гибко и оперативно, что особенно актуально при использовании краткосрочных стратегий;
• диверсифицировать свою инвестиционную стратегию, вкладываясь в разные финансовые инструменты;
• эффективнее управлять капиталом. чтобы больше зарабатывать на сделках.

Например, инвестор приобрел акции какой-то компании на 100 тысяч рублей. В течение дня их цена выросла на 2 процента. Он продал их и заработал 2 тысячи рублей. С помощью маржинальной торговли он мог бы увеличить свою прибыль. Заняв у брокера 400 тысяч рублей и купив акций уже на 500 тысяч, получил бы доход в 10 тысяч рублей.

Основные риски и недостатки

Маржинальная торговля помогает инвестору увеличить прибыль, однако риск потерять свои средства очень высок. Если купленные активы поведут себя не так, как вы предполагали, убытки придется компенсировать из собственных денег.

Можно даже потерять весь свой депозит. Когда капитал инвестора на брокерском счету снижается ниже минимального (маржинальное требование), брокера направляет клиенту Margin call – уведомление с просьбой пополнить счет. Если инвестор этого не делает, позиция на рынке может быть закрыта принудительно – ликвидироваться. При этом инвестор может даже уйти в минус – оказаться должным брокеру.

Для кого подходит маржинальная торговля?

Стратегия маржинальной торговли может оказаться полезной:

• опытному трейдеру, владеющему техническим анализом, способному оценивать риски и эффективно ими управлять.
• тем, кто готов рисковать своими деньгами и не вкладывать больше, чем готовы потерять;
• у кого есть достаточный капитал;
• тому, кто умеет управлять своими эмоциями, быстро справляться со стрессом и дисциплинирован;
• тому, кто выстраивает четкий план и готов постоянно следить за рынком.

Если вы новичок на бирже, стоит сначала испробовать этот механизм в демо-режиме, а затем начинать маржинальную торговлю с малого плеча.

Маржинальная торговля дает возможность увеличить прибыль в несколько, а то и десятки раз. Но она очень рискованна и подходит игрокам с определенным опытом и взвешенным подходом к инвестированию.